IMA 계좌 알아보기 : 고수익·원금지급형 종합투자계좌 완전정리

최근 증권업계를 중심으로 IMA 계좌(Investment Management Account, 종합투자계좌)가 주목받고 있습니다.

예금처럼 안정성을 확보하면서도, 기업금융 자산 등에 투자해 4~8%대 수익률을 추구할 수 있는 신개념 자산운용 상품입니다.

IMA 계좌의 구조부터 장단점, 가입 절차까지 자세히 살펴보겠습니다.

 

IMA(종합투자계좌)란?

IMA(Integrated Managed Account) 는증권사가 다수의 고객 자금을 모아 기업금융 자산에 투자하고, 발생한 수익을 분배하는
종합 금융 서비스 계좌입니다.

즉, 개인이 직접 접근하기 어려운 회사채, 부동산 PF, 기업대출 등 자산에 간접적으로 투자하면서도 증권사가 약정된 원금과 수익을 지급하는 구조로 되어 있습니다.

 

IMA(종합투자계좌) 알아보기

IMA 도입 배경과 목적

IMA는 단기금융상품(CMA·예금)의 한계를 넘어 보다 높은 수익성과 다양한 투자 기회를 제공하기 위해 도입되었습니다.

금융위원회는 이를 통해 개인 자금이 기업금융 시장으로 유입되고, 증권사가 중심이 되는 자본시장형 금융 생태계가 조성되길 기대하고 있습니다.

즉, IMA는 예금과 투자 사이의 중간지대로서, 고객의 자산을 장기적으로 운용하는 ‘증권형 예금’의 역할을 합니다.

 

IMA의 구조 및 운용 방식

IMA 계좌는 다음과 같은 방식으로 운용됩니다.

1. 투자자들이 납입한 자금을 증권사가 하나의 운용 계좌로 모읍니다.

2. 모인 자금을 통해 회사채, 부동산 PF, 중견기업 대출, 벤처 투자 등 다변화된 자산에 분산 투자합니다.

3. 운용 수익이 발생하면 사전 약정된 조건(예: 연 4~8%)에 따라 고객에게 수익을 지급합니다.

4. 투자 손실이 발생하더라도 증권사는 약정된 원금과 수익 지급 의무를 집니다.

 

IMA의 주요 투자 대상

개인 투자자가 직접 접근하기 어려운 기업금융 중심 자산군에 간접적으로 참여할 수 있다는 점이 가장 큰 장점입니다.

구분	예시
회사채 및 기업 대출채권	대기업·중견기업 대상 신용대출, 사모채 등
부동산 PF(Project Financing)	오피스, 물류센터, 주거단지 개발 등
벤처·중소기업 지분 투자	유망 스타트업, 비상장 기업 등
기타 대체투자 자산	인프라, 해외펀드, 구조화증권 등

 

IMA의 원금보장 및 리스크 구조

IMA의 가장 큰 특징은 ‘증권사가 원금 지급 책임을 진다’는 점입니다.
즉, 증권사 운용 결과 손실이 발생해도 고객에게는 약정된 원금과 수익이 지급됩니다.

다만, 이는 예금자보호법상의 보장이 아니라 증권사의 지급 의무이므로 해당 증권사가 부실해질 경우 원금 손실 위험이 존재합니다.

즉, IMA는 “사적 보증형 상품”이며, 금융사 자체의 신용이 투자 안정성의 핵심입니다.

 

기존 금융상품과의 IMA 비교

IMA는 중수익·중위험형 자산운용 상품으로 분류됩니다.

구분	예금/적금	CMA	IMA(종합투자계좌)
원금보장 주체	예금보험공사	없음	증권사
주요 투자처	은행대출	단기채	기업대출·PF·대체투자
예상 수익률	연 2% 이하	연 3~4%	연 4~8% (상품별 상이)
운용주체	은행	증권사	증권사
중도해지 가능 여부	가능	가능	제한적 (폐쇄형 구조)

 

IMA 계좌 가입 방법

IMA 계좌는 비대면(앱) 과 영업점 방문 두 가지 방식으로 개설할 수 있습니다.

① 비대면(앱) 가입 절차

1. 증권사 MTS(모바일 트레이딩 시스템) 앱을 설치합니다.

2. 본인 명의 휴대폰으로 신분증 촬영 및 실명 인증을 진행합니다.

3. 기본정보 입력 후 IMA 계좌를 선택합니다.

4. 영상통화 또는 소액 송금 인증을 통한 본인 확인을 진행합니다.

5. 계좌 발급이 완료됩니다.

간편하게 집에서도 개설 가능하며, 별도의 서류 제출이 최소화되어 있습니다.

② 영업점 방문 가입 절차

1. 신분증 및 거래 인감을 준비합니다.

2. 증권사 영업점 방문 후 계좌 개설 신청서를 작성합니다.

3. 미성년자·대리인 개설 시 추가 서류 제출이 필요합니다.

4. 직원 확인 후 계좌가 발급됩니다.

직접 상담을 통해 투자 구조를 설명받을 수 있다는 점이 장점입니다.

 

IMA 계좌 원금보장 관련 유의사항

IMA 가입 필요 서류 정리

구분	필요 서류
공통	신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 택1)
비대면 가입 시	본인 명의 휴대폰
영업점 가입 시	거래 인감
미성년자 계좌 개설 시	법정대리인 관계 증명 서류 (가족관계증명서 등)
대리인 개설 시	본인·대리인 신분증, 위임장 등

 

 

IMA 계좌는 “예금처럼 안정적으로, 투자처럼 효율적으로” 자금을 운용할 수 있는 원금지급형 종합투자계좌입니다.

증권사가 운용과 지급을 모두 책임지며, 개인이 직접 접근하기 어려운 기업금융 자산에 투자하고, 약정정된 수익을 돌려받는 구조입니다.

다만, 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 증권사 자체 신용위험이 존재하므로 가입 전 반드시 해당 증권사의 재무건전성과 상품구조를 꼼꼼히 확인해야 합니다.

 

이상으로 증권사 IMA 계좌에 대해 알아보았습니다. 

 

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