Rekor Systems Inc.(NASDAQ: REKR)는 인공지능(AI) 기술을 활용해 교통 데이터를 수집·분석하고, 스마트 인프라와 도시 교통 관리 솔루션을 제공하는 지능형 교통 시스템(ITS, Intelligent Transportation Systems) 전문 기업입니다.
미국 메릴랜드주 컬럼비아에 본사를 둔 Rekor는 AI 비전 인식, 차량번호 인식(ANPR), 교통 빅데이터 분석을 통해 “스마트 도로 인프라(Intelligent Roadway Infrastructure)” 시대를 선도하고 있습니다.
1. REKR 기업 개요 및 사업 구조
Rekor Systems의 핵심은 AI 기반 교통 데이터 분석 플랫폼입니다.
회사의 모든 사업은 Rekor One®을 중심으로 한 클라우드형 데이터 인프라를 기반으로 전개됩니다.
(1) Rekor One® 플랫폼
Rekor의 대표 솔루션으로, 도로 영상 데이터에서 차량의 위치·속도·번호판·밀도를 실시간 분석합니다.
NVIDIA GPU와 AWS 클라우드를 활용하여 도로 트래픽을 분석·예측하고, 정책 수립·도로 보수·교통 흐름 개선에 활용됩니다.
미국 교통청, 주정부, 경찰청 등 공공기관이 주요 고객층입니다.
(2) Rekor Command™ — 관제 및 추적 솔루션
경찰청 및 교통기관용 실시간 교통 관제 시스템입니다.
차량번호 인식(ANPR)과 객체 탐지 AI를 통해 사고 예방·실시간 추적이 가능합니다.
플로리다, 텍사스, 오하이오, 뉴욕 교통청 등에서 이미 운영 중이며, 2025년 신규 계약 12건으로 매출이 35% 증가할 전망입니다.
(3) Rekor Discover™ — 교통 데이터 인텔리전스
미국 고속도로 3,000km 이상 구간에서 수집된 데이터를 AI로 분석해 교통 혼잡도, 사고 위험, 노후화 지표를 제공합니다.
메릴랜드·애리조나에서는 스마트시티 디지털 트윈 프로젝트에 연계되어 예산 할당 및 인프라 효율 개선에 직접 활용됩니다.
2. REKR 실적 현황
Rekor Systems는 2024~2025년에 걸쳐 안정적인 매출 성장세를 이어가고 있습니다.
매출은 전년 대비 35% 증가, 총마진율은 꾸준히 60% 이상을 유지하고 있습니다.
2025년 4분기에는 손익분기점(BEP) 근접이 예상됩니다.
클라우드 중심 구조로 전환하며 고정비 비중이 14%로 감소하고 있습니다.
| 구분 | 2024년 4분기 | 2025년 1분기 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기(예상) |
| 매출액 | 1,020만 달러 | 1,180만 달러 | 1,280만 달러 | 1,390~1,430만 달러 |
| 총마진율 | 60% | 63% | 64% | 61~65% |
| EBITDA | -290만 달러 | -210만 달러 | -180만 달러 | -160~-190만 달러 |
매출 구성 비중(2025 기준)은 정부·공공기관 65%, 민간 플랫폼 라이선스/구독 25%, 하드웨어 서비스 10%입니다.
3. 주요 파트너십 및 고객사
(1) 공공부문
테네시 고속도로청과 7,200만 달러 규모의 장기(2025~2030) 계약을 체결하였습니다.
플로리다·오하이오·애리조나 주정부에 교통 데이터 플랫폼을 납품합니다.
워싱턴DC, 뉴저지 교통청으로부터 Rekor One을 활용한 도시 교통 분석 프로젝트를 수행 중입니다.
(2) 민간 협력
Amazon AWS, NVIDIA, Palantir와 기술 협력하고 있습니다.
NVIDIA는 AI GPU 연산 최적화, AWS는 클라우드 비용 절감 및 안정성 확보, Palantir는 데이터 융합 플랫폼 연계로 예측 정확도를 강화하고 있습니다.
자동차 OEM 협업으로, BMW, GM과 자율주행 V2I 데이터 연동 테스트를 진행 중입니다.
4. REKR 재무 현황 요약
2025년 매출은 약 5,000만 달러로 전년 대비 증가가 예상되나, 약 -3,100만 달러의 순손실이 예상됩니다.
현금 보유액은 202년 9월 기준으로 4,870만 달러 수준으로 예상되며, 부채비율은 36%로 낮은 수준입니다.
총 고객 수는 약 47개 주정부 및 기관으로, 구독형 ARR(연간 반복매출) 비중이 40%를 넘어서면서 수익 구조가 점점 안정화되고 있습니다.
5. 투자가치 분석
투자 포인트
미국 교통 인프라 디지털화의 핵심 수혜주로, ITS 시장 예산이 2026년까지 648억 달러로 2배 이상 확대될 예정입니다.
Rekor는 AI 데이터 분석 핵심 기술을 보유한 소수 기업 중 하나입니다.
정책 지원 효과 (Infrastructure Act)로, 미국 정부의 도로안전 및 자율주행 연계 정책에 직접 참여하고 있습니다.
장기 정부 계약을 기반으로 안정적 수익을 확보할 수 있습니다.
SaaS 기반 플랫폼 모델로 구독형 비즈니스 전환을 통하여 반복매출 구조를 완성해 나가고 있습니다.
리스크 요인
흑자전환 시점이 다소 지연될 가능성이 있어 적자 지속 리스크가 있습니다.
매출의 65% 이상이 정부 계약에 집중되어 있어 정부 의존도가 높습니다.
6. REKR 향후 전망
단기 (2025~2026)
2025년 4분기 손익분기점에 도달할 경우, 2026년 흑자전환이 기대됩니다.
신정부 교통 프로젝트 확대 및 주정부 재계약이 예정되어 있습니다.
중장기 (2027~2030)
자율주행, 물류, 보험(텔레매틱스) 산업으로 AI 데이터 확장에 따른 시장 확장이 기대됩니다.
글로벌 진출의 일환으로, 캐나다, UAE, 인도네시아 시장 진입을 검토 중입니다.
실시간 사고 감지·예측모델 정밀화 강화 등 기술 고도화가 예상됩니다.
Rekor Systems(REKR)는 AI 교통데이터 산업의 팔란티어(Palantir)라 불릴 만큼 스마트시티와 교통 인프라 시장의 핵심 데이터 플랫폼 기업입니다.
정책 수혜, 구독형 비즈니스 모델, 클라우드 기반 기술력을 바탕으로 향후 중장기 성장주로서 높은 잠재력을 보유하고 있습니다만, 단기적으로는 적자 구조와 자본조달 리스크에 유의할 필요가 있습니다.
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